Германия. 1920 год. Сирота Тим Талер продаёт свой смех злому волшебнику в обмен на способность выигрывать любые пари. Однако вскоре мальчик понимает, какую ценность представлял для него собственный смех. Поняв, что без этого он не сможет быть счастливым, Тим пускается в опасное путешествие, чтобы вернуть себе то, что принадлежит по праву рождения