События разворачиваются в 1920-х годах. Юный мальчик Тим Талер живёт в небольшом переулке немецкого городка со своим отцом. Несмотря на то что он растёт в бедности, он счастлив и обладает невероятно заразительным смехом. Однажды к Тиму обращается таинственный господин, который предлагает ему продать свой смех, а взамен все желания мальчика будут сбываться. Тим соглашается на сделку, но спустя время он поймёт, что совершил ошибку
