На крестины новорождённой дочери короля Гастона Терезы заявилась не приглашённая на торжество злая волшебница. Обиженная колдунья предсказала принцессе тяжёлую судьбу и большие жизненные трудности. Тогда, чтобы смягчить это проклятие, Добрая фея подарила Терезе волшебное кольцо, позволяющее менять облик. Выросшая принцесса влюбляется в обнищавшего принца Жака и, чтобы быть с любимым, сбегает из отцовского замка. Чтобы обмануть судьбу и проклятие, принцесса одевается в ослиную шкуру