Действие фильма происходит в ХVIII веке в столице Перу. Перикола и Пикильо — бродячие артисты, выступающие на городских площадях. У них нет ни гроша за душой, чтобы даже пожениться, но тем не менее они счастливы. Вице-король Перу дон Андреас-Рибейра, переодевшись в простого человека, вышел на городские улицы, чтобы послушать, что его подданные о нём говорят. Он увидел представление бродячих артистов и тут же влюбился в красавицу Периколу
